मौलिक विश्लेषण

मौलिक विश्लेषण क्या है (Fundamental Analysis kya hai ) – शेयर मार्केट में इसका महत्व

शेयर मार्केट के चर्चे आज हम हर जुबान पर सुन सकते है। जिस तरीके से शेयर मार्केट lockdown या कोरोना काल में जमीन को छूकर सातवे आसमान पर पहुँचा है। यह देखकर लोगो का इस फील्ड में रुझान बढ़ने लगा है। अब हर आदमी शेयर मार्केट को पैसा कमाने का जरिया बनाना चाहता है। लेकिन शेयर मार्केट में इन्वेस्ट करने से पहले हमें उसे पूरा समझ कर, विश्लेषण करके निवेश करना चाहिए।

Fundamental Meaning In Hindi

अगर आप देखेंगे जिंदगी में कोई भी महत्वपूर्ण निर्णय लेने से पहले विश्लेषण करना जरूरी है। जैसे बच्चा कॉलेज जाने से पहले कोर्स और मौलिक विश्लेषण कॉलेज का विश्लेषण करता है। उसी प्रकार हमें भी शेयर मार्केट में पैसे डालने से पहले अच्छी तरह से विश्लेषण करना चाहिए ताकि हमारे पैसे सुरक्षित रहें। अधिकतर लोगों के शेयर मार्केट में पैसे इसलिए डूब जाते है क्योंकि वह बिना सोचे-समझे और विश्लेषण किये बिना ही या किसी ओर के सुझाव पर स्टॉक खरीदते हैं। इससे आप समझ ही गए होंगे कि Fundamental Meaning In Hindi Kya Hai.

शेयर मार्केट के विशेषज्ञ मुख्य दो प्रकार से विश्लेषण करते हैं 1. टेक्निकल और 2. Fundamental या मौलिक विश्लेषण।

टेक्निकल विश्लेषण

टेक्निकल विश्लेषण में हम यह देखते हैं कि कंपनी के शेयर्स में कितना उतार-चढ़ाव हो रहा है। पिछले कई सालों में कंपनी के शेयर्स की क्या हालत है या हम यह भी देखते हैं कि वर्तमान समय में क्या यह शेयर खरीदना ठीक रहेगा? इसमें चार्ट, ग्राफ और lines बनाकर हम कंपनी के शेयरों का विश्लेषण करते हैं। कई बार यह Fundamental Analysis For Small Investors के लिए किया जाता है या फिर उनके लिए किया जाता है जो थोड़े समय के लिए ही निवेश करना चाहते हैं। इसमें हमें कंपनी के बारे में ज्यादा जानकारी नहीं मिलती है और risk भी ज्यादा हो सकता है।

Fundamental Analysis Kyo Karna Chye

कोई भी निवेशक अधिक समय तक किसी स्टॉक में इन्वेस्ट करना चाहता है तो वह फंडामेंटल विश्लेषण जरूर करेगा। आमतौर पर फंडामेंटल विश्लेषण उन स्टॉक्स पर किया जाता है जिन्हें 1 साल या उससे अधिक समय तक पोर्टफोलियो में रखना है। फंडामेंटल विश्लेषण के द्वारा हम कंपनी के बारे में अधिक जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। फंडामेंटल विश्लेषण हमें कंपनी को बेहतर तरीके से समझने में मदद करता है। फंडामेंटल विश्लेषण के द्वारा शेयर मार्केट में निवेश करना सुरक्षित माना जाता है। कई बड़े निवेशक Fundamental Analysis ce investment करके पैसे कमाते हैं।

फंडामेंटल विश्लेषण के द्वारा हम अच्छी क्वालिटी वाले शेयर को परखते हैं और उनमे अधिक समय के लिए निवेश करते हैं l फंडामेंटल विश्लेषण करने के लिए हमें कंपनी के बारे में अधिक जानकारी हासिल करनी होती है। हम कंपनी के भूतकाल और वर्तमान काल में किए गए परफॉर्मेंस के अनुसार भविष्य की परफॉर्मेंस का अंदाजा लगाते हैं। जो कंपनी भविष्य में अच्छा परफॉर्म करने वाली है, हम उनमें निवेश करने की सोचते हैं। चीन कंपनी के शीर्ष पर हमें ज्यादा रिटर्न मिलने वाला होता है हम उन में इंटरेस्ट लेना शुरू करते हैं।

हर कंपनी के Share Price बढ़ते हैं या Share Price घटते भी हैं क्योंकि यह शेयर मार्केट का स्वभाव है l लेकिन क्वालिटी वाले शेयर्स लॉन्ग टर्म के लिए हमें अच्छा रिटर्न्स देते हैं। इन्हीं क्वालिटी वाले शेयर शेयर्स को पहचानने के लिए हम Fundamental Analysis Process करते हैं। इसीलिए Fundamental Analysis Process Important हो जाता है।

Fundamental Analysis Kaise Kare ??

फंडामेंटल विश्लेषण करना ज्यादा आसान भी नहीं है और ज्यादा मुश्किल भी नहीं है l

लेकिन इसे करने के लिए थोड़ी मेहनत जरूर लगती है। फंडामेंटल एनालिसिस में निम्न सवालों के जवाब ढूंढे जाते हैं। आइए जानते हैं Why We Use Fundamental Analysis

• कंपनी कौन सा प्रोडक्ट बेच रही है या कौन सी सर्विस प्रोवाइड कर रही है?
• क्या उसका मौलिक विश्लेषण प्रोडक्ट या उसकी सर्विस मार्केट में डिमांड में है? क्या आप कंपनी प्रॉफिट में है या फिर loss में चल रही है?
• क्या कंपनी ने कोई कर्जा मौलिक विश्लेषण ले रखा है? अगर ले रखा है तो बड़ा है या छोटा?
• कंपनी जिस सेक्टर से है क्या वह सेक्टर अच्छा रिटर्न देता है?
• क्या कंपनी की मार्केट में अच्छी reputation है?

इन सब बातों का अच्छी तरीके से analysis करके हम उस कंपनी के shares को डिस्काउंट प्राइस में खरीद कर लंबे समय तक अपने पास रखते हैं। फिर हम उन शेयर्स को भविष्य में Premium प्राइस में बेच देते हैं। इससे हमें ज्यादा प्रॉफिट होता है।

Fundamental Analysis types

1. गुणात्मक विश्लेषण (Qualitative analysis)

गुणात्मक विश्लेषण में हम कंपनी के बिजनेस मॉडल को पर रखते हैं l उनके प्रोडक्ट ओर सर्विस को अच्छी तरह से जाने की कोशिश करते हैं l कंपनी का मैनेजमेंट विश्लेषण के बारे में भी हम जानकारी प्राप्त करते हैं। इसके अलावा हम और भी कई गुणों (आर्थिक दृष्टि से) को परखते हैं।

1. मात्रात्मक विश्लेषण (Quantitative analysis)

मात्रात्मक विश्लेषण में हम कंपनी में cash flow कैसे हो रहा है और sales growth कैसे चल रही है यह जानते हैं। इसमें हम कंपनी की बैलेंस sheet, प्रॉफिट और loss अकाउंट भी देखते हैं। इसी के साथ हम कंपनी आर्थिक दृष्टि से किस स्तर पर काम कर रही है यह जानने की कोशिश करते हैं।

फंडामेंटल विश्लेषण मैं हम यह भी देखते हैं कि global economy, local economy और sector growth आने वाले सालों में कैसी रहेगी। इसे हम top-down approach भी कह सकते है। इसमें हम कंपनी की आर्थिक स्थिति को ऊपर से नीचे तक पूरी तरीके से और अच्छे से स्कैन कर लेते हैं।

फंडामेंटल एनालिसिस में कंपनी के निम्न अकाउंट को देखा जाता है –

• Balance sheet
• Profit and loss account
• Cash flow rate
• Annual Report
• Sales growth
• Position of opponent company
• Sector analysis
• Financial ratio
• Management analysis and others as required

इसी के साथ हमने फंडामेंटल विश्लेषण को अच्छी तरह से समझ लिया है। आशा करते हैं कि आपको Fundamental Meaning In Hindi भी अच्छे से समझ आ गया होगा l यह आर्टिकल पसंद आया है तो अपने दोस्तों के साथ ही शेयर करना मत भूलना l धन्यवाद l

फंडामेंटल एनालिसिस कोर्स

इक्विटी कोर्स के लिए ऑनलाइन फण्डामेंटल एनालिसिस में सर्टिफिकेशन संयुक्त रूप से NSE अकैडमी और इलर्नमार्केट्स द्वारा प्रमाणित है (NSE अकैडमी भारत के नेशनल स्टॉक एक्सचेंज की सहायक मौलिक विश्लेषण कंपनी है)। यह कोर्स बहुत अच्छी तरह से डिजाईन किया गया कोर्स है जो फण्डामेंटल एनालिसिस (मौलिक विश्लेषण) को समझने में एक आधार प्रदान करेगा।

प्रतिभागियों को कैपिटल मार्केट से जुड़े बेसिक कांसेप्ट और टर्मिनोलॉजी को समझने और स्टॉक में निवेश करने के लिए इसके प्रयोग करने के बारे में समझने में सहायता करने के लिए मौलिक विश्लेषण इस कोर्स को वैज्ञानिक रूप से बनाया गया है। फण्डामेंटल एनालिसिस निवेश का आधार है। फण्डामेंटल एनालिसिस कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन के बारे में गहरी जानकारी प्राप्त करने के लिए बैलेंस शीट, इनकम स्टेटमेंट और कैश फ्लो स्टेटमेंट का अध्ययन करता है।

About the Trainer

Kredent Academy is a pioneer of financial market education in India and has been at the forefront of the spreading financial education in India since its inception in 2008. Starting from basic finance to advanced concepts like stock market investing, fundamental and technical analysis, and options trading, we have courses that will teach you to save and invest money responsibly and grow your wealth steadily. These courses are taught by some of the best instructors and market experts and are highly practical focused to give the students a holistic understanding of the subjects.

Objective

इस प्रोग्राम का लक्ष्य इस समझ को प्रदान करना है कि कैसे बैलेंस शीट और इनकम स्टेटमेंट एक साथ फिट हो सकते हैं और एक साथ इनका विश्लेषण भी हो सकता है। इसके आलावा, यह कोर्स मैक्रोइकोनॉमिक, इंडस्ट्री और सेक्टोरल विश्लेषण और अन्य गुणात्मक कारकों के बारे में ज्ञान प्रदान करता है।

इस कोर्स के अंत के साथ व्यक्ति को सिक्यूरिटी एनालिसिस के पीछे की भाषा और कांसेप्ट की ठोस समझ हो जाएगी और वह व्यक्ति स्टॉक एनालिसिस, व्यक्तिगत पोर्टफोलियो मैनेजमेंट और भी बहुत कुछ करने के लिए इसका उपयोग करने में सक्षम हो जाएगा।

Benefits

इस प्रोग्राम के लिए एनरोल कराने वाले छात्रों को सफलतापूर्वक इस कोर्स को पूरा करने के बाद, Elearnmarkets.com द्वारा फैसिलिटेट NSE अकैडमी द्वारा एक “सर्टिफिकेशन ऑफ़ पार्टिसिपेशन” प्रदान किया जाएगा। कोर्स का अध्ययन करते समय प्रदान की जाने वाली सामग्री से संबंधित किसी भी प्रकार के डाउट के निवारण के लिए छात्र द्वारा एक ईमेल क्वेरी सपोर्ट, क्वेश्चन और आंसर कम्युनिटी प्लेटफ़ॉर्म भी उपलब्ध कराया जाएगा। सभी ज्ञान सामग्री क्रेडेंट अकैडमी द्वारा प्रदान की जाती है।

Topics Covered

इस कोर्स में कवर किये गए टॉपिक है:

• फण्डामेंटल एनालिसिस (मौलिक विश्लेषण) का परिचय
• स्टॉक निवेश के लिए विभिन्न दृष्टिकोण
• एक कंपनी का विश्लेषण करना सीखें
• एक बैलेंस शीट को पढना सीखें
• फाइनेंशियल स्टेटमेंट का विश्लेषण
• रेश्यो एनालिसिस सीखें
• फण्डामेंटल एनालिसिस की कुंजी
• मार्केट को कैसे ट्रैक करे

Intended Participants

इस कोर्स को स्किल्स के साथ डिजाईन किया गया है ताकि उन लोगों को लाभ पहुँचाया जा सके जो सफल लॉन्ग टर्म निवेशक बनने के संलग्न है और धन बनाने के लिए एक अकाल्पनिक रास्ता लेते हैं, वे प्रोफेशनल लोग जो यह सीखना चाहते हैं कि निवेश कैसे करें, व्यक्तिगत पोर्टफोलियो का निर्माण और प्रबंधन कैसे करे और अपने खुद के धन को प्रबंधित करने के लिए आत्म निर्भर बनना चाहते हैं। सभी स्तरों के लोग जो फण्डामेंटल एनालिसिस (विश्लेषण) और मूल्यांकन के परे विश्लेषण करना सीखना चाहते हैं, इस कोर्स के लिए उनका स्वागत हैं।

मौलिक विश्लेषण में उपयोग के लिए मैं सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली किसी कंपनी पर क्या जानकारी देखना चाहूंगा?

स्टॉक्स पर मौलिक विश्लेषण कैसे करना मौलिक विश्लेषण है (दिसंबर 2022)

वित्त में, मूलभूत विश्लेषण एक ऐसे कंपनी के मूल्य के अनुमान के आधार पर केंद्रित होता है जो अंतर्निहित कारकों पर आधारित होते हैं जो मौलिक विश्लेषण अपने व्यवसाय को प्रभावित करते हैं। मौलिक विश्लेषण करने में गुणात्मक और मात्रात्मक कारक प्रमुख तत्व हैं मात्रात्मक जानकारी में कंपनी के वित्तीय विवरणों के आधार पर आय और आय वृद्धि, नकदी प्रवाह, कंपनी की पूंजी और गणना की गई विभिन्न रेंज शामिल हैं। गुणात्मक जानकारी में प्रबंधन की योग्यता और उसके उद्योग में कंपनी की प्रतिस्पर्धात्मक स्थिति शामिल है। गुणात्मक विश्लेषण मौलिक विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है, जिससे निवेशक कंपनी के व्यवसाय के लिए एक कथानक बनाते हैं। सबसे पहले, अपने प्रेस विज्ञप्ति, वार्षिक 10-के और 10-क्यू फाइलिंग, उद्योग समाचार और उद्योग अनुसंधान रिपोर्टों को पढ़कर कंपनी को समझें।

प्राप्त जानकारी के आधार पर, कंपनी की स्थिति का मूल्यांकन करें और अपने उद्योग में बाजार हिस्सेदारी का मूल्यांकन करें अगर उद्योग की कुछ कंपनियों द्वारा विशेषता है और प्रवेश के लिए महत्वपूर्ण अवरोध हैं, तो यह निकट भविष्य के लिए इसकी लाभप्रदता बनाए रख सकता है। इसके अलावा, उद्योग के जीवन चक्र पर विचार करें, क्योंकि गिरावट उद्योग कंपनी की संभावनाओं को कम कर सकता है। जानें कि मौलिक विश्लेषण कंपनी नए उत्पादों को विकसित करने की योजना बना रही है या नए बाजारों में विस्तार कर रहा है। प्रमुख कंपनियों, जो प्रतिस्पर्धा से आगे नहीं रहती हैं, वे घटती मूल्य का अनुभव कर सकते हैं।

इसके बाद, प्रतिस्थापन के लिए अपनी ब्रांड पहचान और प्रतिरोध को समझने के लिए कंपनी के उत्पादों पर समीक्षा पढ़ें कंपनी के उत्पाद की श्रेष्ठता एक स्थायी प्रतिस्पर्धात्मक लाभ की अनुमति देती है, जिससे बचाव योग्य लाभ मार्जिन हो सकती है। कंपनी के प्रबंधन और स्वतंत्र स्रोतों से इसकी विश्वसनीयता के बारे में पढ़ें एक उच्च कुशल और नैतिक प्रबंधन टीम कंपनी के लिए एक बड़ी अमूर्त संपत्ति है।

मात्रात्मक विश्लेषण करने के लिए, निवेशक कंपनी की त्रैमासिक और वार्षिक रिपोर्ट प्राप्त करते हैं जिसमें वित्तीय वक्तव्य और साथ नोट्स होते हैं। मात्रात्मक विश्लेषण के लक्ष्यों को कंपनी के मूल्यांकन को निष्पादित करना और समझना है कि क्या यह बढ़ रहा है और मुनाफा कमा रहा है, एक मजबूत वित्तीय स्थिति है और इसमें संभावित धोखाधड़ी का कोई संकेत नहीं है

कंपनी की सबसे हाल की गतिविधियों का आकलन करने के लिए, वित्तीय आंकड़े सबसे हाल के चार राजकोषीय क्वार्टरों के लिए, या 12 महीने के बाद के लिए गणना की जाती हैं। सबसे पहले मूल्यांकन करें कि कंपनी लाभदायक है और इसकी आय और राजस्व में लगातार वृद्धि है। यदि कमाई कमियां या कमाई और राजस्व में गिरावट आती है, तो प्रबंधन द्वारा प्रदान किए गए कारणों की पूरी तरह से जांच करें। कमजोर आय और आय वृद्धि के संकेत व्यापार में संभावित समस्याओं की ओर इशारा कर सकते हैं।

मात्रात्मक विश्लेषण में एक और महत्वपूर्ण कदम यह है कि वह कंपनी के मुनाफे और वित्तीय स्वास्थ्य का आकलन करने में मदद करे।इक्विटी पर रिटर्न जैसे गुणों की गणना करना, परिसंपत्तियों पर लौटने और पूंजी पर लौटने से पता चलता है कि कंपनी अपने संसाधनों पर सार्थक वापसी करती है या नहीं। यदि रिटर्न अनुपात समय के साथ गिरावट आता है, तो यह लाभकारी परियोजनाओं में निवेश करने की कंपनी की क्षमता के साथ समस्या की ओर इशारा कर सकता है। इसके अलावा कैश फ्लो स्टेटमेंट को देखने पर विचार करें और मूल्यांकन करें कि क्या कंपनी अपने निवेश और वित्तपोषण की जरूरतों को पूरा करने के लिए अपने परिचालन से सकारात्मक और पर्याप्त नकदी उत्पन्न करती है।

वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात, बैलेंस शीट खातों के लिए टर्नओवर अनुपात, ब्याज कवर अनुपात और ऋण अनुपात जैसे अनुपातों की गणना करके कंपनी के वित्तीय जोखिम का मूल्यांकन करें। ये अनुपात निवेशकों को कंपनी के लाभ और अपने दायित्वों को पूरा करने की क्षमता, अपने ग्राहकों से धन इकट्ठा करने और इसके इन्वेंट्री स्तरों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने में सक्षम समझते हैं। ये अनुपात धोखाधड़ी गतिविधियों से जुड़े किसी भी लाल झंडे की खोज में सहायक होते हैं।

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सीखें कि अधिग्रहण के प्रयासों में निविदाएं कैसे मौलिक विश्लेषण मौलिक विश्लेषण उपयोग की जाती हैं, और शत्रुतापूर्ण अधिग्रहण और एक अनुकूल अधिग्रहण बोली के बीच के अंतर को समझते हैं।

कंपनी और निवेशक दोनों के लिए एक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी से एक वितरण में कर के निहितार्थ क्या हैं?

एक कंपनी और उसके निवेशकों के लिए डिप्लोटेटेशन इवेंट्स जैसे कि स्पिनॉफ, इक्विटी कैर्व-आउट, और सहायक परिसंपत्ति और स्टॉक की बिक्री में कर के निहितार्थों को जानें।

मौलिक विश्लेषण का क्या अर्थ है?

मौलिक विश्लेषण का क्या अर्थ है?: मौलिक विश्लेषण बाजार और महत्वपूर्ण राजनीतिक समाचारों के संबंध में एक राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था या एक फर्म के मौलिक आकार की जांच कर रहा है। मौलिक विश्लेषक जानकारी एकत्र करते हैं, जिसका उपयोग वे भविष्य के बाजार की प्रवृत्ति का अनुमान लगाने के लिए करते हैं और यह निर्धारित करने के लिए कि इस जानकारी के आधार पर कौन सी प्रतिभूतियों की कीमत गलत हो सकती है।

मौलिक विश्लेषण का क्या अर्थ है?

मौलिक विश्लेषण की परिभाषा क्या है? मौलिक विश्लेषण एक सुरक्षा के उचित मूल्य की गणना करने पर केंद्रित है और यह निर्धारित करने के लिए बाजार मूल्य से तुलना करता है कि क्या सुरक्षा अधिक मूल्यवान, कम मूल्यांकन या काफी मूल्यवान है। निवेश निर्णय लेने को प्रभावित करने वाले आर्थिक चरों को ध्यान में रखते हुए, यह विश्लेषण फर्म या बाजार की वास्तविक क्षमता के आधार पर भविष्य के रुझानों का अनुमान लगा मौलिक विश्लेषण सकता है।

अपने वित्तीय परिणामों के आधार पर किसी विशेष फर्म की संभावना की सावधानीपूर्वक निगरानी और अध्ययन करके, विश्लेषण अन्य अनुपातों के बीच भविष्य की कॉर्पोरेट आय, नकदी प्रवाह और पूंजी पर वापसी का अनुमान लगा सकता है। इसके अलावा, उस अवधि के दौरान जब बाजार कुशल नहीं होता है, बुनियादी विश्लेषण बाजार के औसत से ऊपर जोखिम-वापसी संबंध के साथ बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता वाली प्रतिभूतियों की पहचान कर सकता है।

आइए एक उदाहरण देखें।

उदाहरण

जॉन एक वित्तीय विश्लेषक हैं जो शिपिंग क्षेत्र में विशिष्ट हैं। उसे एक प्रमुख शिपिंग कंपनी का वित्तीय अनुपात विश्लेषण करने के लिए कहा जाता है।

पहला कदम राजनीतिक और आर्थिक समाचारों को खोजना है जो संभवतः शेयर की कीमत को प्रभावित करते हैं। उस उद्योग की छानबीन करना जिसमें एक फर्म संचालित होती है, अल्पविकसित विश्लेषण में महत्वपूर्ण है क्योंकि मैक्रोइकॉनॉमिक कारक अक्सर बताते हैं कि स्टॉक की कीमत कैसे चलती है। वास्तव में, मूल विश्लेषण “बड़ी तस्वीर” के साथ सबसे अच्छा काम करता है।

दूसरा कदम अमेरिकी शिपिंग क्षेत्र के बाजार दृष्टिकोण का विश्लेषण करना और प्रतिस्पर्धी ताकतों और व्यापक आर्थिक संकेतकों की पहचान करना है, जिसमें ब्याज दरें और ऐतिहासिक रुझान शामिल हैं, जो संभावित रूप से भविष्य के कॉर्पोरेट कार्यों और बाजार के व्यवहार को समग्र रूप से प्रभावित करते हैं।

तीसरा कदम कंपनी के वित्तीय विवरणों का अध्ययन करना है ताकि उन तत्वों की पहचान की जा सके जो स्टॉक की कीमत को संभावित रूप से प्रभावित करते हैं। ऐसे तत्व फर्म की बिक्री, ईपीएस, शुद्ध आय या उद्योग से संबंधित कारक हो सकते हैं जिन्हें पिछले चरणों में पहचाना गया है।

अंतिम चरण रुझानों का निरीक्षण करना और स्टॉक के भविष्य के व्यवहार का पूर्वानुमान लगाना है।

सारांश परिभाषा

मौलिक विश्लेषण को परिभाषित करें: मौलिक स्टॉक विश्लेषण का अर्थ है किसी विशिष्ट स्टॉक के बारे में निवेश निर्णय लेने के प्रयास में किसी कंपनी, उसके इतिहास, बाजार और अर्थव्यवस्था की जांच करना।